2014年低价股机械化交易策略分析
曾经看过一个机械化的交易策略：在股市低迷的时候买入一批低价股，然后持有，直到行情翻转。
2014年年底这一波行情，正好让我有个机会验证一下这个策略。
我把在通达信软件里统计了240天以前的股票价格，然后和现在股价做对比，计算当前价格和2014年初价格相比的盈亏比，比如图中的数字1，表示盈利100%，即是2014年初价格的2倍。以此类推。
第一张图是所有股票当前价格和2014年初的价格相比的盈亏比。平均数大约在1附近，即大部分股票都是涨了2倍，但是依然有不少股票是无涨跌的。
按照2014年时候，价格所在的区间，0~5元，5~10元。。。，分别统计其在2014年底的盈亏比。做在一张图上，第一行是所有股票的盈亏统计，作为参考。
可以看到，0~5元股票盈利最高。
把0~5元股票单独取出来，和所有股票盈亏比做对比。可以看出，平均值在1.4左右，即2.4倍的涨幅。
再进一步细分，取0~1元、1~2元。。。4~5元来统计，可以看到盈利最高的在4~5元这一档，稍微放宽点条件，可以在3~5元。
结论：
– 低价股机械交易策略在股市盘整时还是可行的，我认为属于左侧交易，建仓和持有都需要相当的耐心。假设2014年底没有这么一波行情，那么这个策略倒也不会亏钱，但是对持有者是挺考验的，因为这些低价股，在行情不好的时候，题材也少，完全就是在等大行情，坐顺风车。
– 这些低价股里，业绩比较好的在银行、建设板块，这个对下一步横盘市未必具有参考意义，因为下一波拉升，未必是象2014年这样纯粹是拉指数，这才造就了这些平时几乎不动的股票，有了相当大的提升。
PS：
– 这次分析数据筛选是选的距年底240天以前的股价，实际情况不少股票有停牌之类的事情，所以并非是精确的2014年1月1号的数据；
– 排除了上市时间小于240天的，即新股；
– 数据采取了复权计算，这样实际有的股价可能未必在年初的时候有这么低；
– 通达信统计的时候，有些股票未能精确地满足我设定的范围条件，比如我设定4~5元，筛选下来有3.9元，或者5.1元的股票，暂时没找到原因，也不想费劲去找了，引起的偏差应该可以忽略。
– 所谓机械法，是指不选股，从上面统计来看，虽然大范围地满足盈利，但是3~5元的股票在当时也不少，个人交易者很难全部买全这些股票，所以依然有可能选中的股票恰好落在没有盈利的区间。