2012年11月交易周记
组合净值图：整合股票和期货资金，以2012/11/1为基准，并以当日上证指数为参考基准，起点为1.0000。
更新按天进行。
—-2012/11/25
本周操作得比较辛苦。随时都在关注多空两边的走势，并做了比较频繁的操作，期望能多压榨些利润出来。一度，净值差点就恢复回1.00，但是在最后反而被打了下去。总结一下原因大概这么几个：
1、我做的多头组合是一组走势比较独立于大盘的股票，在一定的时间来看，是走势比较好的，但是这些票都有个比较一致的共性，我称之为“护盘-减 压”。在指数下跌的时候，这些活跃的票后面的主力，往往会尽力护盘，但是一旦大盘企稳并反弹，这些票的主力，可能是出于减轻护盘压力，反而在大盘上涨的时 候，抛售股票，拉低自己的成本。虽然价格不会被打压得很多，但是几乎都逆向大盘的涨幅，这点在周5的行情表现得尤其明显。这样就打破了对冲的均衡。
2、这段时间的操作下来，我觉得这样的多空对冲，有不少新课题需要我去研究，最主要的还是对而不冲的问题。在我目前的资金量的情况下，显得相当明 显。为了弥补这个问题，我采用了一个主动化的调整手段去减轻这个问题。实际操作下来，我觉得效果是不错的，但是做得太辛苦。我的感觉，仿佛每天左右手各托 着一只笨重的船（多头空头），在波浪里起起伏伏。这离我最初6月份设定的几个目标之一：程序化交易相去比较远。综合这些问题和思索，我决定调整对冲的设 计，同时，由于我现在交易的账户是融资融券账户，手续费是我原来股票账户的2倍多，所以在周5，我做了大幅度的平仓动作，准备周一把资金转到另外的账户上 去。这一平仓，带来的就是当天的多头80%的仓位被平掉，而空头依然保持，当天对冲被打破，账面产生了比较大的波动。
下周，准备重新构建对冲组合，尽量固定一头，而去调整另外一头，这样做得轻松些，也可以重新使用程序化交易。
—-2012/11/17
这周2，我的最后一笔原来买的理财产品的资金到期了，于是，我用于构建我的对冲的资金终于凑够了，我在当天下午过后开始按照我那几天的设想，进行建 仓。运气不太好，当天收盘时，指数开始下跌，而我还没完成空头的建仓，所以到收盘时候，我的账面已经损失了不少。即使这样，在收盘时，我还是按计划，完成 空头建仓。于是，对冲形成了。这次对我来说，有着不同以往的意义：
1、满仓操作；
2、运用了杠杆，杠杆比例我粗算了一下，约160%~180%之间。
嗯，满仓+杠杆，前所未有。
本周的行情，可实在是不咋样，这倒是给了我一个机会，去验证我设计这个对冲组合时的一些构想。对我来说，对冲的最大风险，来自于对而不冲（这句话算我首创+原创吧），为此我做了一些设计来应对这个情况的出现。
连续几天的股市下跌，到周5时，上证差点破了2000点，结果我周围的家人，显然比我还要担心我的操作。所幸的是，他们并不知道我的资金运用情况，否则他们的担心，也会是满仓并且乘个上面的杠杆系数。。。
整个11月的净值如上图，我整合了期货和股票账户的资金，以11月1日为起点，参考值也以11月1日的上证指数为起点。很不幸的，到今天为止，我的组合净值跌去1.5%，稍微可以五十步笑百步的，是上证跌去了4.7%，算是跑“过”大盘吧。
感觉每天看不同的账号记个数还是挺无聊的，尤其是基金，加上下周我准备尝试另外一种交易方式，所以以后决定把净值都归为一个账户来统计，基金暂时不记录了，招行的系统实在太慢。
这周从周一开始，大部分时间都耗在医院里，陪老妈手术和陪同，所以这周交易很少，没有什么可圈可点的。